Spółki z szansą na wzrost o 100% w 2016- KGHM

Prezentuję wam 3 spółki techniczno-fundamentalne, które mają szanse na wzrost o 100% i więcej w 2016r. Każda z nich przedstawię 4, 6 i 7 stycznia 2016. 

KGHM– jedna z kluczowych spółek polskiego indeksu. Jest o niej bardzo gorąco ze względu na wypowiedzi Polityków i zamieszanie w Chinach. Wiele miesięcy emocji spowodowało, że cena za 1 akcje KGHM jest spektakularnie niska i ma zaległości do kursu miedzi, który też mocno spadł w ostatnich 3 kwartałach.

Poznaj moje inne artykuły o KGHM:

Uwaga na KGHM- klasyczny trend spadkowy

Jak wyłowić ponad 10% w jedną sesje na KGHM

Szansa techniczna. Na KGHM mamy wiele sygnałów odwrócenia trendu.

  1. Średnie EMA I SMA bardzo oddalone od samego kursu i świec KGHM. Taką sytuację mieliśmy okazje obserwować jedynie 2 razy i oczywiście w obu przypadkach był to głęboki dołek. Teraz mamy 3 taką sytuację w historii.KGHM 1
  2. Analogiczną sytuacje widzimy na MACD.kghm 3
  3. Pozytywna dywergencja RSI– klasyczna dla odwrócenia trendu.KGHM 2
  4. Pojawienie się luki wyczerpania.kghm 4
  5. Duży napływ nowego kapitału w ciągu ostatnich sesji.kghm 5

A jak sprawa wygląda fundamentalnie?

C/WK = 0.45 – czyli za jedną złotówkę majątku spółki płacimy 45 groszy

C/Z = 6.3 – czyli akcje kosztują sześciokrotność zysków spółki, podczas gdy średnia dla Polskiego rynku to 16, a dla USA 28

Polecam książke dla osób, które nie mają czasu spędzać całego dnia przed giełdowym monitorem: The Lunch Time Trader.

Pomysły polityków

Tutaj kolejny duży plus, bowiem po ostatnich różnicach między spadkami miedzi i KGHM widać sporą słabość spółki. Co z kolei związane jest z uwzględnieniem negatywnego scenariusza: brak zniesienia podatków. Krótko mówiąc pomysły polityków są w cenie. A relatywna zmiana( czyt. zniesie podatków) może tylko pomóc.

miedzvskgh

Oczywiście KGHM może jeszcze spadać i należy zachować ostrożność. Jednak zdecydowanie jest bliżej dołka niż szczytu i w perspektywie średnio i długoterminowej to bardzo dobra inwestycja.

Według moich obliczeń powinniśmy zaobserwować trend boczny 54-67 w czasie następnych 3-5 tygodni, a następnie wzrosty równie dynamiczne co ostatnie spadki.

Czy KGHM ma szanse wrócić na 20 pln?

Zdecydowanie nie, i wynikało to by bardziej z chciejstwa, bowiem KGHM posiada 2.4x większe złoża niż wtedy i produkuje o wiele więcej surowców, a sama Miedź jako surowiec jest o 51% wyżej niż w okresie kiedy akcje KGHM kosztowały 20 pln za sztuke.

Testy na utratę wartości aktywów KGHM- wbrew pozorom dobra informacja, warto zapoznać sie ze szczegółami róznić MSR 36, 39 i 40,41 aby szerzej zrozumieć temat.

 

29.11.2008 PL Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej L 320/215

Niniejszy standard nie ma zastosowania do aktywów finansowych objętych zakresem MSR 39, nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej zgodnie z postanowieniami MSR 40 oraz aktywów biologicznych
związanych z prowadzeniem działalności rolniczej wycenianych w wartości godziwej, pomniejszonej o szacunkowe koszty związane ze sprzedażą zgodnie z MSR 41.

Niniejszy standard stosuje się jednak do aktywów
ewidencjonowanych w wartościach przeszacowanych (wartości godziwej) zgodnie z innymi standardami, na
przykład zgodnie z modelem opartym na wartości przeszacowanej w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe. Ustalenie, czy
mogła nastąpić utrata wartości danego przeszacowanego składnika aktywów, zależy od zasady przyjętej do ustalenia
wysokości wartości godziwej tego składnika aktywów:
a) jeśli wartość godziwa danego składnika aktywów ustalona jest na poziomie jego wartości rynkowej, jedyną
różnicą między wartością godziwą składnika aktywów a jego wartością godziwą pomniejszoną o koszty
doprowadzenia do sprzedaży są bezpośrednie krańcowe koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika
aktywów:
(i) jeśli koszty zbycia są nieistotne, wartość odzyskiwalna przeszacowanego składnika aktywów jest siłą
rzeczy zbliżona do jego przeszacowanej wartości (wartości godziwej) lub jest od niej wyższa. W takim
przypadku, przy spełnieniu wymagań dotyczących przeszacowania, nie jest prawdopodobne, aby
nastąpiła utrata wartości przeszacowanego składnika aktywów, nie ma więc potrzeby szacowania jego
wartości odzyskiwalnej;
(ii) jeśli koszty doprowadzenia do sprzedaży są istotne, wartość godziwa pomniejszona o koszty
doprowadzenia do sprzedaży przeszacowanego składnika aktywów jest siłą rzeczy niższa od jego
wartości godziwej. Tak więc przeszacowany składnik aktywów utracił część swojej wartości, jeśli jego
wartość użytkowa jest niższa od jego wartości przeszacowanej (tj. wartości godziwej). W takim
przypadku, po spełnieniu wymogów związanych z przeszacowaniem, jednostka stosuje postanowienia
niniejszego standardu, aby określić, czy nastąpiła utrata wartości danego składnika aktywów;b) jeśli wartość godziwa danego składnika aktywów ustalona jest na podstawie innej niż jego wartość rynkowa,jego wartość przeszacowana (tj. wartość godziwa) może być wyższa lub niższa od wartości odzyskiwalnejtego składnika. W związku z tym, po spełnieniu wymogów związanych z przeszacowaniem, jednostka stosujeniniejszy standard, aby określić, czy nastąpiła utrata wartości danego składnika.

Puenta z tego taka, że zarząd KGHM boji się wrogiego przejęcia i czyni kroki zapobiegające pogorszeniu się przyszłości spółki, kroki, o które nie zadbał na przykład zarząd spółki JSW.

Nie zapomnij o prawidłowej dywersyfikacji akcji 😉 ! – klik

 

 

 

 

 

 

 

Reklamy

21 uwag do wpisu “Spółki z szansą na wzrost o 100% w 2016- KGHM

  1. Nie zapominajmy o tym, że to spółka dywidendowa.

    Mnie jeden stary inwestor zawsze uczył, kupuj dobre dywidendowe- spółki fundamentalne na drastycznych-panicznych przecenach.

    KGHM spełnia wszystkie warunki, dlatego kupuje wszystko co moge jak spadnie poniżej 60.

    Polubienie

  2. jasne, jasne…tylko kto powiedział ,że cena miedzi już osiągnęła dno i nie spadnie poniżej 200 ? i kto powiedział ,że wykres MACD już jest na dołku ? – wystarczy policzyć miesiące , które trwały spadki w 2008 i od razu widać ,że może być jeszcze sporo niżej …i kto powiedział ,że ema i sma też już mają max wyhylenie – analogicznie ! i za przeproszeniem , kogo to obchodzi jakie złoża ma KGHM , skoro bardziej liczy się jaka będzie rentowność tych złóż…więc proszę nie pisać ,że 20 zł jest niemożliwe, bo …bo byli tu tacy co byli „pewni” ,że nie spadnie pod 100, potem 80, a teraz 60 …a BANK UPS dawał rekomendację na 150 , aby ubrać tych frajerów

    Polubienie

    1. Cena 20, daje c/wk 0.14. Czyli cene zadko spotykana nawet w trakcie kryzysów. Proszę jeszcze raz o przeanalizowanie swoich argumentów na spadki, w celu ochrony kapitału. Bowiem w tym momencie inwestowanie pod spadki charakteryzuje sie zdecydowanie wiekszym ryzykiem niż inwestowanie pod wzrosty, zwłaszcza iż inwestując pod spadki, gramy również nie swoim kapitałem.

      Pozdrawiam

      Polubienie

      1. doświadczenie uczy, że mimo tego że kghm jest ciekawą spółką to trzeba poczekać aż skończą się spadki , może jakaś konsolidacja i dopiero pod ewentualny ruch w górę ze stopem pod dołkiem. lepiej zarobić 10% mniej i poczekać ze trzy miesiące niż siedzieć na stracie i się denerwować przynajmniej mnie tak uczono

        Polubienie

      2. po 59.5 KGHM był 8 grudnia, od tego czasu prawie się nic nie zmieniło, a mamy 4 stycznia, ruch w góre było już zainicjonowany, jednak wiadomosci z ostatnich dni go cofnely, wiadomosci te zostaly zdyskontowane i teraz powrot do budowanego wybicia moim zdaniem

        Pozdrawiam

        Polubienie

  3. a co to znaczy ,że daleko poleci ? było oczywiste w maju – kiedy sprzedawałem ostatnie akcje ,że wszystko daleko poleci – daleko ze 130 to ile ? – 80, 70 , 60 , 50 , 40 czy niżej ? takie ogólniki zawsze można przewidzieć , obecnie wcale nie jest pewne ,że nie spadnie niżej co najmniej z kilku powodów: rządy PIS i bardzo duża niepewność , przeszacowanie aktywów kghm , jeśli obetną wyceny o 2-3 mld zł , jak już ktoś pisał , to przy 20 zł c/wk wcale nie będzie 0,14 !!! kolejna sprawa , zwykle to Goldman Sachs i spółka mieli około 90 % kontraktów na miedź , jak tylko zechcą , to zwalą miedź dużo niżej – w spadki ropy do 36 $ też prawie nikt nie wierzył i co ? i PKN zapłacił ok. 1,5 mld zł straty na kontrakcie zabezpieczającym

    Polubienie

    1. Proszę natomiast zwrócić uwagę na atmosferę jaka panowała, nikt nie wyobrażał sobie spadków poniżej 100, a co wgl głębokiego trendu spadkowego. Tak samo jak mało kto teraz wyobraża sobie trend wzrostowy i wszyscy są przekonani o dalszych spadkach.

      Przepraszam nie inwestuje na giełdzie pod teorie spiskowe i głęboko wysnute spekulacje. Niech każdy inwestuje najlepiej jak potrafi, ja zwracam uwagę tylko na pewne aspekty.

      Życzę wielu sukcesów inwestycyjnych 🙂 !

      Polubienie

  4. a w spadki ja wcale nie gram i nic nie ryzykuję , wycofałem kapitał w maju , jak już pisałem i jest od tego czasu cały czas bezpieczny – będę tylko czekał na moją cenę na kilku półeczkach i wejdę wtedy , jak ryzyko dalszego spadku ocenię na 10-20 % , a szanse zarobku na 80-90 % i to nie zarobku w wysokości 100 % a 300-400 %
    pozdrawiam

    Polubienie

      1. oo przepraszam , wcale nie przeczą – w sprawie MACD,EMA SMA radzę tylko wziąć pod uwagę ,że duże odchylenie trwało nie 2-3 miesiące w 2008 , a 6-7 miesięcy zanim mechanizm zadziałał i teraz , jeśli historia się powtórzy , to odbibie nie zacznie się już teraz , a dopiero z poziomu 40-44 lub niżej ( te wyceny mają to do siebie ,że czasem się realizują ) – jeśli Chiny polecą dalej , a dziś USA zacznie prawdziwą korektę , czyli falę 3-cią , to nie będzie nic logicznego miało znaczenia – będą tylko spadki …. i ci co nie dali się ubrać w czasie spadających noży i spokojn ie czekają na panikę , by kupić , jak krew się poleje … i jeszcze jedno , Pana zdanie jest tak samo subiektywne , jak moje i nie wiemy do końca co myśli większość

        Polubienie

  5. zgadza się , ale przy odrobinie szczęścia można czasem trafić w szczyt lub dołek – jak np. trafiłem idealnie w tamtym tygodniu szczyt na fkghm 65,5, co choć na krótko pozwala ładnie zarobić przy minimalnym ryzyku , a co ryzykuję czekając z gotówką na rachunku ? nic …dużo więcej ryzykują obecnie ci co będą notorycznie grać na spadki i ci co kurczowo trzymają się złudzeń o potędze kghm…co się stanie , jak nie trafię w dołek ???NIC ! potem kupię ciut drożej i zarobię nie 300-400 % , a skromne 250 %…a ile nerwów będą mieli obecnie akcjonariusze jak spadnie do 50, 40 i nagle ktoś wyda rekomendację 15-16 zł ??? powodzenia – już w tych 2-3 miesiącach będziemy wiedzieć kogo strategia była trafniejsza

    Polubienie

  6. Na miedzi wodospad, w Chinach wodospad na KGHM wodospad – autor tekstu nadal wierzy w to, że to koniec spadków i KGH nie przekroczy bariery 50 PLN?

    Polubienie

    1. -4.2% na miedzi, takie sytuacje zawsze koczyly sie konkretnym odbiciem, ja juz postawilem karty i bede sie tego trzymal do konca. Zreszta tak jak pisalem w artykule, KGHM ma jeszcze szanse spadac, jednak uwazam ze w dlugim i srednim terminie obecnie to bardzo dobra inwestycja. A gdzie bedzie dolek tego nie wie nikt. Ja wiem ze kazdy by chcial kupic i zeby roslo codziennie po 5%, jednak te poczatkowe spadki trzeba przetrwac jak kupuje sie spolke w trendzie spadkowym.

      Pozdrawiam

      Polubienie

      1. W sumie do dzisiaj również patrzyłem na spadki z optymizmem, że odbicie będzie konkretniejsze, jak trend zostanie złamany. Jednak po tym co nasi chińscy bracia odpierniczają jestem więcej jak pewien, że w Chinach następna sesja zakończy się spadkiem ca. 7% po 30 min notowań. Dzięki temu na miedzi również czerwień, wtedy nasi inwestorzy i Janusze Biznesu z pesymizmem podejdą na rynek akcji i stwierdzą, że lepiej wiać teraz niż jak będzie po 20 pln.

        Nie wierzyłem w taki scenariusz, ale wg. moich odczuć tak niestety będzie i sam sprzedałem, by odkupić przy następnym wsparciu. W ostateczności poczuje się jak debil, jednak na ten moment sądzę, że na „perełce GPW” będzie niewesoło w najbliższym czasie.

        Albo w tym momencie ubijamy dno, albo pójdzie w granice 47 PLN, a wtedy to mogą dziać się cuda. Ja na ten moment zapobiegawczo wziąłem na klatę 17,5% pleców z nadzieją, że za te same pieniądze zakupię o wiele więcej akcji w niedalekiej przyszłości – licząc wtedy na długoterminowy zysk. 🙂

        Polubienie

      2. Moim zdaniem szykuje sie powrót do 60 jutro bądź w poniedziałek i wydaję mi się, że sprzedałeś w dołku, bowiem obserwując sesje widać było udział zasobnych portfeli w kupowaniu akcji.

        Pozdrawiam

        Polubienie

  7. Hej Jestem tu nowy, nazywam się Jarek.
    Też obecnie bacznie przyglądam się sytuacji KGHM i czekam z wejściem na pozycję średnio lub długoterminową. Na tą chwilę jednak sytuacja nadal nie jest oczywista, kolejne obsunięcie i lekkie zatrzymanie spadków na 2 tygodnie pozostawia otwarty temat wybicia zarówno górą jak i dołem. Zgodzę się z kolega Dawidem, że cena na poziomie 20zł jest całkiem realna (pomimo, że fundamentalnie nie ma ku temu przesłanek), ale w panice ludzie robią różne głupie rzeczy 😉
    Kolejnym argumentem przemawiającym za zatrzymaniem spadków są właśnie dywidenda które przy obecnych wydatkach naszego rządu zapewne będą wyciśnięte na maxa co będzie dodatkową zachętą do zakupu zwłaszcza przy tak niskiej wycenie.
    Myślę, że to już chyba ten moment żeby powoli zacząć kupować i obserwować jak będzie rozwijała się sytuacja. Ale zimna krew będzie jak najbardziej wskazana bo po przebiciu od góry bariery 50zł może pociągnąć kurs w okolice 40zł a może i niestety niżej 😦 (tak jak to było po 4 stycznia).

    Ciekaw jestem waszej opini i analizy po upływie tych kolejnych 2 tygodni od rozpoczęcia tematu 🙂

    Pozdrawiam Jarek

    Polubienie

  8. Witam,co sądzicie o Zepaku czy to już jest czas na wejście,spadł już ponad 70%.Energetyka cieńko przędzie ale chyba nie jest z nią aż tak żle jak to przedstawiają media.Tym bardziej że Zepak nie dokłada do Kopalń.Ktoś przedstawi jakąś ciekawą analizę?

    Polubienie

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj / Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj / Zmień )

Connecting to %s